Что такое ETF и как он работает

Аббревиатура ETF расшифровывается как exchange traded fund – биржевой инвестиционный фонд. Инвестиции прежде всего подразумевают приобретение акций (реже – валюты и облигаций). Биржевой фонд является индексным – он «фасует» активы (акции, облигации и сырье) в определенных пропорциях, формируя уже готовый портфель. Такая пропорция составляет паи (акции) фонда, приобретение которых гарантирует инвестору пассивную прибыль.

Вложения в подобные фонды являются оптимальным стартом для новичков, пока не готовых к серьезному трейдингу, но уже желающих постигать основы фондовых рынков. Купить паи любого ETF можно через стандартные брокерские счета или льготные счета, например индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Сделать это удобно у онлайн-брокера, например «Тинькофф-инвестиции», с функционалом и контентом которого можно ознакомиться по ссылке https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/ и сразу сделать выгодное приобретение для будущего дохода.

Структура фонда создается на основе какого-либо актива. Фонд может быть смешанным, или основываться на 80% и более на определенном секторе экономики или области производства (например металлургии, IT, добывающей отрасли). Есть разновидности фондов, связанные с валютой или физическими активами (например, недвижимостью, в том числе землей).

Работа стандартного ETF производится по такой схеме:

1. Возникает решение создать фонд (чаще всего процесс инициируется управляющей компанией).


2. На средства, выделенные компанией, идет закупка «базы» (сырья, ценных бумаг, валюты, иных активов).


3. Активы реализуются на бирже в виде паев или акций (осуществляется процесс эмиссии).


4. Инвестор приобретает акции, разница между покупкой и продажей обеспечивает вкладчику прибыль (или убыток), что поддерживает (или уменьшает) фонд.


5. Вырученные средства могут либо реинвестироваться, чтобы увеличивать размера пая, либо направляться на выплату дивидендов (когда объем фонда превысит определенную отметку).

ETF-паи обладают повышенной стабильностью, по сравнению с акциями отдельной компании, но их доходность немного ниже (исключается фактор «взрывного» повышения стоимости активов, из-за того, что пропорции взвешены). Также ETF более доходен, чем банковские депозиты, однако не страхуется государством.

Вкладываться можно в отечественные и зарубежные фонды. Первые более выгодны, потому что при работе через ИИС владелец может возвращать налог в размере 13% НДФЛ. Такие льготы индивидуальный инвестсчет дает только при торговле через Московскую и Санкт-Петербургскую биржу, поэтому в итоге российские фонды оказываются даже более доходными. Всего Мосбиржа предлагает паи 16 российских фондов: из них 10 использует в качестве базового актива акции, 5 – облигации, 1 – золото.